商務(wù)部近日提出將推動家裝、廚衛(wèi)等消費(fèi)品以舊換新，這可能會刺激家居存量換新的需求。特別是軟體家具和智能衛(wèi)浴這類產(chǎn)品，由于其產(chǎn)品更新?lián)Q代較快，可能會率先受益。
持續(xù)關(guān)注輕工行業(yè)中具有高股息、低波動特點(diǎn)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如永新股份（002014）、華旺科技（605377）、裕同科技（002831）和紫江企業(yè)（600210）。這些公司不僅提供了穩(wěn)定的回報，而且具有較強(qiáng)的市場地位和發(fā)展?jié)摿Α?/div>
家居行業(yè)迎來新機(jī)遇
隨著政策的支持，家居行業(yè)尤其是軟體家居和智能衛(wèi)浴領(lǐng)域的估值有望得到修復(fù)。頭部企業(yè)通過商業(yè)模式創(chuàng)新、管理架構(gòu)升級等方式穩(wěn)固市場地位，整合空間巨大。推薦的家居企業(yè)包括顧家家居（603816）、索菲亞（002572）、歐派家居（603833）等。
智能衛(wèi)浴線上銷售增長
智能衛(wèi)浴產(chǎn)品的線上銷售保持高速增長，瑞爾特（002790）的自有品牌表現(xiàn)尤為突出。在抖音和天貓平臺上，瑞爾特的銷售增長迅速，市場排名靠前。這表明其產(chǎn)品具有較高的性價比和市場競爭力。
嘉益股份供應(yīng)鏈優(yōu)勢
嘉益股份（301004）的大客戶Stanley在亞馬遜的銷量持續(xù)領(lǐng)先，市占率不斷提升。嘉益股份的越南基地預(yù)計將在2024年投產(chǎn)，這將進(jìn)一步增強(qiáng)其供應(yīng)鏈優(yōu)勢，市占率有望持續(xù)提升。
風(fēng)險提示
需要注意的是，消費(fèi)修復(fù)和地產(chǎn)改善的進(jìn)程可能不及預(yù)期，這可能會對相關(guān)行業(yè)和公司的業(yè)績產(chǎn)生影響。
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